兴业和丰隆投行对盔甲综合科技展研究

兴业和丰隆投行对盔甲综合科技展研究
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(吉隆坡30日讯)兴业投资银行对盔甲综合科技(Coraza Integrated Technology Bhd)展开研究,并给予“买入”评级,目标价为82仙,上行空间为41%。

该研究机构今日在报告中指出,看好盔甲科技是因为该公司的稳健增长(3年复合年增长率为29.2%),得益于约一倍的订单出货比率,以及半导体设备需求的结构性增长。

鉴于整体能力、卓越营运,以及与客户的长期关系,业务扩张所带来的更高产能将攫取需求增长,兴业预计该公司的增长将高于同业。

此外,除了受益于美元走强之外,专注于前端半导体客户的多品种小批量和更新产品的策略,应有助于进一步提高赚幅。

“正在进行的产能扩张计划将使盔甲科技能够进一步提升营运效率,并扩大市场份额。”

“17倍的本益比符合最接近的同行,但低于业内平均水平。”

与此同时,丰隆投资银行研究表示,盔甲科技将出现多年增长,因(一)马来西亚强大的工业支援行业、(二)对半导体、仪器仪表、生命科学与医疗设备及航空航天领域的策略投资组合,以及(三)主要客户高赚幅产品的更好产品组合。

该研究机构今日在报告中指出,新工厂将在2024财年增加25%的钣金制造产能,应可推动该公司2021至2024财年的税后归属股东核心净利复合年增长率达22%。

“我们对盔甲科技的估值为76仙,这是基于2023财年每股盈利4.2仙的18倍本益比,意味着上行空间为26.7%。”

截至10时13分,该股扬1.74%或1仙,挂58.5仙,成交量有66万8200股。

 

(编译:陈慧珊)

 

English version:RHB and HLIB start coverage of Coraza